Московская биржа в своей работе стремится обеспечить доступ частного инвестора к широчайшему диапазону финансовых инструментов, в том числе через повышение доверия к отрасли доверительного управления активами в России.

Основная идея витрины – предоставить инвестору необходимую и актуальную информацию об открытых паевых инвестиционных фондах и индивидуальных стратегиях доверительного управления компаний – лидеров отрасли, тщательно отобранных специалистами Московской биржи.

Уникальность нашей витрины заключается в том, что Вы получаете доступ к информации об инвестиционных продуктах ведущих управляющих компаний по принципу «одного окна». Вам больше не нужно тратить время на сбор и анализ разных продуктов на разных ресурсах, эту работу мы сделали за Вас.

Важнейшим преимуществом является неограниченный потенциальный доход, который может в разы превышать доход от банковского депозита, но при этом важно помнить о возможных рисках частичной потери денежных средств.

К сожалению, когда речь идет об инвестиционных продуктах, 100% гарантий в получении дохода предоставляться не может, так как в любых инвестициях всегда присутствует тот или иной риск. Также важно помнить, что результаты управления активами в прошлом не гарантируют доходность в будущем.

Важно помнить: чем выше доход, тем больше сопутствующих рисков. Уровень принимаемого риска напрямую зависит от желаемой доходности и характера активов, входящих в инвестиционный портфель. Чем больше доля консервативных активов (или меньше доля агрессивных) в портфеле, тем меньше средств Вы потеряете даже при самой неблагоприятной ситуации на финансовом рынке, но и совокупный доход такого портфеля будет более низким. И наоборот – если в Вашем портфеле большую часть составляют агрессивные активы, тем больше Вы можете потерять при неблагоприятной ситуации, но и имеете возможность заработать намного больше, чем при консервативной стратегии инвестирования.

При инвестировании в ПИФ не обязательно иметь отдельный счет в компании, а при договоре доверительного управления это обязательное условие.

• На нашей витрине представлены только ведущие компании на рынке, вероятность банкротства которых находится на минимальном уровне
• Все ценные бумаги/производные финансовые инструменты, входящие в ПИФы находятся на учете в специализированном депозитарии и при банкротстве компании все ценные бумаги либо передаются под управление другой управляющей компании, либо распродаются и денежные средства распределяются между пайщиками пропорционально их долям в ПИФе.
• Все ценные бумаги/производные финансовые инструменты по договору доверительного управления находятся на хранении в Национальном расчетном депозитарии (входящем в группу компаний Московская Биржа).

• Первоначальная сумма инвестирования, в инвестиционный фонд – это минимум 1.000 рублей, тогда как при доверительном управлении необходимо инвестировать сумму от 50.000 рублей.
• В инвестиционных фондах у управляющего существуют жесткие ограничения по инвестированию в те или иные финансовые инструменты.
• В рамках доверительного управления у команды управляющих значительно больше инструментов и возможностей для оперативного реагирования на экономическую ситуацию. Фактически, вы получаете индивидуальный подход, определенный выбранной вами стратегией.

Это форма коллективных инвестиций, где инвесторы являются собственниками имущества, которое принадлежит фонду. Доля инвестора в этой собственности называется паем. Управляет такими фондами профессиональный участник рынка ценных бумаг, а именно управляющая компания.

• Более высокий и неограниченный доход по сравнению с банковским депозитом
• Более низкие пороги входа по сравнению с альтернативными инструментами
• Не требует специальной подготовки от инвестора, заходите и покупаете готовый продукт, составленный и в дальнейшем сопровождающийся профессионалом
• Строгий законодательный регламент управления инструментом

Минимальная сумма первоначального инвестирования – 1000 рублей.

Далее Вы можете докупать паи у управляющей компании даже по 100 рублей!

Важно помнить, что возможна покупка дробной части пая, например, Вы хотите инвестировать 3000 рублей, а пай стоит 800 рублей, в таком случае, Вы получите 3,75 пая.

Как правило, рекомендуется инвестировать на срок не менее полугода, при этом, Вы в любой момент можете продать свой пай и получить денежные средства.

Спектр активов довольно широк, это могут быть: акции, облигации, еврооблигации, различные виды драгоценных металлов, а также производные финансовые инструменты. Зачастую, для более эффективного управления рисками, формируются смешанные портфели, состоящие из различного набора активов.

Стоимость активов находящегося под управлением фонда

Стоимость пая формируется следующим образом —

Для правильного выбора необходимо определиться с приемлемым соотношением риск/доходность, объектом инвестирования и на основе полученных данных выбрать подходящий инструмент в соответствующем разделе нашего сайта.

• Инвестиционный риск – риск снижения стоимости активов, входящих в инвестиционный фонд.
• Риск банкротства управляющей компании. Важно отметить, что все паи хранятся на счетах в специализированном депозитарии, следовательно, риск утраты капитала вследствие банкротства управляющей компании сводится к нулю.

Налогом облагаются только доходы полученные от разницы в цене покупки – продажи паев. В соответствии с Законодательством РФ ставка налога на доходы физических лиц составляет 13%. При этом, физическое лицо может претендовать на получение инвестиционного налогового вычета при уплате НДФЛ в случае владения паями более 3-х лет.

В любом фонде:

Комиссия за управление - устанавливается управляющей компанией в соответствии с выбранной стратегией, в большинстве случаев, данная комиссия не превышает 3% годовых от суммы инвестированных средств.

В некоторых фондах также взымаются такие комиссии как:

Надбавка – это денежные средства, которые единоразово удерживаются управляющей компанией при приобретении пая. В соответствии с законодательством максимальный размер надбавки не может быть более 1,5% от стоимости пая.

Скидка – это денежные средства, которые единоразово удерживаются управляющей компанией при погашении пая. В соответствии с законодательством, максимальный размер скидки не может быть более 3% от стоимости пая.

Вам необходимо сделать 3 простых шага:

1. Выбрать понравившийся фонд на нашем сайте
2. Нажать кнопку «купить» и пройти процедуру идентификации, после чего будет автоматически сформирована заявка на приобретение паев.
3. Оплатить паи по номеру заявки.

Для продажи пая Вам необходимо подать заявку на погашение пая в вашу управляющую компанию, выплата будет осуществлена не позднее, чем в течение 10 рабочих дней.

Это вид инвестиционной деятельности, когда Вы передаете в распоряжение профессионального управляющего в управляющую компанию свои активы (денежные средства, ценные бумаги), а он осуществляет управление вашими активами в соответствии с выбранной стратегией управления.

• Персональное финансовое планирование
• Обязательное открытие индивидуального счета в рамках договора доверительного управления
• Более высокие пороги входа по сравнению с паевыми инвестиционными фондами
• Управляющий более гибок в выборе инструментов и рынков для торговли со счета инвестора, а также может использовать заемные средства, что способствует получению более высокой доходности

Минимальный порог инвестирования в ДУ начинается от 50.000 рублей (но этот параметр индивидуальный и каждая УК определяет его самостоятельно, в том числе в зависимости от выбранной стратегии доверительного управления).

Агрессивная стратегия – инвестиционная стратегия, рассчитанная на получение максимального дохода, неизменно сопряжённая с существенным риском просадки и возможных потерь.

Умеренная стратегия – инвестиционная стратегия, ставящая целью высокую доходность при умеренных рисках. «Золотая середина» соотношения риск/доходность.

Консервативная стратегия – инвестиционная стратегия, целью которой является сохранение капитала и получение дохода выше банковского депозита при минимальных рисках.

На нашей витрине представлены стратегии доверительного управления, в состав портфеля которых входят только инструменты, имеющие листинг на Московской Бирже и сделки с которыми мы можем подтвердить.

Как правило, рекомендуется инвестировать на срок не менее года.

Однако, как и в случае с инвестиционными фондами, Вы в любой момент можете расторгнуть договор и вернуть денежные средства/ценные бумаги.

Доходность выше банковского депозита неизбежно влечет за собой Рыночный риск – риск потери части денежных средств вследствие неблагоприятной конъюнктуры на финансовых рынках. Приемлемый уровень риска может быть указан инвестором в инвестиционной декларации. Кроме того, операции управляющего являются прозрачными для инвестора: он всегда имеет возможность получить отчет по результатам управления его денежными средствами.

Риск недобросовестного управления – действия управляющего не в пользу инвестора. Данный риск фактически нивелирован из-за взаимной выгоды между управляющим и инвестором, премия за успех которого напрямую зависит от результатов управления. Кроме того, управляющие компании, представленные на нашем ресурсе, соответствуют высоким критериям Программы Московской Биржи.

Ситуация, аналогичная с инвестиционными фондами, налогом облагаются только доходы.

Для каждой группы лиц законодательно установлена своя ставка процента:

Физическое лицо - резидент РФ – 13%

Физическое лицо - нерезидент РФ – 30%

Юридическое лицо – 20%

Размер каждого типа комиссии зависит от выбора управляющей компании. В общем случае существуют следующие виды комиссии:

• Комиссия за управление активами инвестора (исчисляется в % годовых от суммы инвестированных средств)
• Комиссия за успех (% с дохода, полученного от управления активами инвестора)
• Комиссия за вывод денежных средств со счета (в зависимости от способа снятия средств)

Все просто:

1. Выбираете понравившуюся стратегию на нашем сайте.
2. Нажимаете на клавишу «инвестировать» и переходите на сайт управляющей компании.
3. Оставляете заявку на сайте управляющей компании для оформления договора доверительного управления, далее с вами свяжется специалист.

Для расторжения договора доверительного управления необходимо напрямую обратиться в управляющую компанию и заявить о своем желании расторгнуть договор, после расторжения Вам возвращаются денежные средства, полученные от продажи активов по рыночной стоимости, либо же сами ценные бумаги (по Вашему выбору). Возврат активов производится в течение 10 рабочих дней с даты расторжения договора.